A股首家提议重整的千亿（指销售限制）房企kaiyun.com，每一步皆牵动着投资者的心。

近日，金科股份（*ST金科，SZ000656，股价1.65元，市值88.11亿元）公告，公司、重庆金科、照应东说念主、上海品器贯串体与深圳久银投资、天津启重圣源、武汉寒树等16家财务投资东说念主分辩签署了重整投资公约。

至此，金科股份已先后与20余家财务投资东说念主签约，累计召募资金18.72亿元，达成重整公约条件，齐全满额签约。若有财务投资东说念主未按约支付投资款，则由上海品器贯串体成员北京天娇绿苑房地产开发有限公司承担兜底背负。

于现时的金科股份而言，跟着投资东说念主的就位，重整能否得胜的下一步要点，是重整假想草案能否在1月22日前按期提交。

超20位投资东说念主已到位

从笃定重整投资东说念主到齐全财务投资东说念主、产业投资东说念主签约额满，金科股份用时50天。

2024年11月22日，金科股份告示，上海品器照应商议有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司贯串体（即上海品器贯串体），为公司及重庆金科的重整投资东说念主。

字据两边坚韧的投资公约，产业投资东说念主及财务投资东说念主将意象支付投资款26.28亿元，受让标的股份30亿股。其中，产业投资东说念意见象支付投资款7.56亿元，受让标的股份12亿股；财务投资东说念意见象支付投资款18.72亿元，受让标的股份18亿股。

尔后，金科股份先后于2024年12月27日、2025年1月7日与重庆海外相信、海南陆和私募基金、青岛兴怀投资、深圳久银投资、天津启重圣源、四川发展证券基金、中国长城钞票以及当然东说念主单小飞、张鑫、马涛和王科君等23家财务投资东说念主坚韧公约，累计签约财务投资部分的召募资金18.72亿元。

至此，金科股份的财务投资额度已齐全满额签约。

据悉，在投资款以外，上海品器贯串体本旨非常提供不少于7.5亿元的借债，用于补充金科股份的流动资金和新边幅插足。也即是说，上海品器贯串体将向金科股份注入不少于33亿元。

字据《重整投资公约》安排，待金科股份完成重整后，上海品器贯串体或将成为公司控股鼓舞，并导致公司按捺权发生变更，而财务投资东说念主将成为公司参股鼓舞，不会得到重整后公司的按捺权。

提交重整草案倒计时

跟着投资东说念主的到位，于金科股份而言，现时最蹙迫的事情是按期提交重整草案。

2024年4月22日，金科股份及全资中枢子公司重庆金科，发达被法院裁定受理重整央求。字据《企业歇业法》第七十九条：债务东说念主大概照应东说念主应当自东说念主民法院裁定债务东说念主重整之日起六个月内，同期向东说念主民法院和债权东说念主会议提交重整假想草案。

这也意味着，在不展期的情况下，金科股份最晚原应于2024年10月22日提交重整草案，但在截止日历前一周，金科股份方面以“尽责造访和里面疏通、决策责任量宽阔”为由，将重整假想草案提交期限延迟3个月至2025年1月22日。

克而瑞分析指出，金科股份若能顺利提交重整草案，法院会在收到草案的30天内召开债权东说念主会议，对重整草案进行表决。只消重整草案在债权东说念主会议中通过（可二次表决），法院才会批准实际假想，金科股份的重整进度智商进入实际阶段，不然意味着宣告歇业。

需要驻守的是，在2024年12月13日，金科股份与产业投资东说念主坚韧的公约中明确商定，若重整假想（草案）未被重庆五中院裁定批准，产业投资东说念主有权单方排除公约，金科股份需退还投资东说念主先前支付的整个款项。

“当且仅当金科股份原有债务问题得到圆满处治，新投资东说念主智商信得过携资入场。”克而瑞暗意，重整投资东说念主的笃定及约26.28亿元投资款，则对重整决策筹议起到了积极作用。

据金科股份2024年半年报，其短期借债为31亿元，一年内到期的非流动欠债为180亿元，其他应酬款294亿元，捏有现款0.36亿元。《逐日经济新闻》记者了解到，金科股份已就债务重整决策与债权东说念主伸开语言。

金科股份方面也在重整公约中暗意，“将以法则重整为机会，从根柢上改善经营发展质地，有望成为本轮房地产行业脱险中来源脱困腾达的上市公司”。

重整后的金科股份将迎来新的董事会，在董事会9名席位中，上海品器贯串体有权提名7名董事东说念主选，并提名董事长，这意味着金科股份高层将迎来“大换血”。公司将来的主要业务标的将包括“投资照应、开发奇迹、运营照应、特殊钞票”四个板块。

不外，外界关于上海品器贯串体仍存质疑。字据公告，上海品器贯串体中的上海品器照应商议有限公司，注册老本仅1000万元，规矩旧年9月的净钞票为负25万元，由北京品器照应商议蜿蜒全资控股。

天眼查浮现，北京品器照应商议的主要鼓舞包括三位当然东说念主（张勇、单大伟、冯仑）以及上海铂生拓荒，其中张勇及冯仑已被限制高耗尽。

“歇业重整虽有各类阵痛，但对行业尽快出清风险仍有积极作用。现时，金科股份歇业重整行将迎来舛错时间kaiyun.com，成果预测很快就会揭晓。”克而瑞暗意，即使重整得胜，金科股份仍将濒临多重挑战，在疲软的市聚积能否再次找到发展标的，需要时日不雅察。